麻生希吧 大和：上调中国神华(01088)评级至“跑赢大市” 盘算推算价升至40港元

大和发布扣问陈诉称，本年3月将中国神华(01088) 的评级下调，主因是其煤炭产量和销售均价呈下落趋势，面前跟着国企投资主题再次成为阛阓和蔼要点，加上该公司产量执续优于指点，产物平均售价趋势自如，因此将其H股评级从“执有”上调至“跑赢大市”，盘算推算价由28港元上调至40港元。

该行指出，固然神华2024年忖度股息报酬率已从9%降至6.6%，亚洲桃色网但与其他报酬率较高的国企比拟仍属眩惑水平，又请示神华预思将于7月中旬至下旬公布中期事迹快报，敬佩可成为短期内的催化剂。

神华本年首五个月煤炭产量同比增长2.3%至1.36亿吨，执续超生产量盘算推算。与此同期，第二季煤炭价钱亦从每吨约800元东谈主民币回升至逾850元东谈主民币，大和觉得将进一步增强阛阓信心，相应将神华2024至2026年煤炭产量忖度上调2%至4%，达3.25亿、3.28亿及3.35亿吨，同期将期内平均售价忖度上调1%至每吨572元东谈主民币。